Karstens Smallcap-Stockpicking

2021-12-07 14:55:03 #december2remember Teil 2: Übernahme von Digital Mind - Das fehlende Mosaiksteinchen für Blackhawk Growth

Manchmal habe ich das Gefühl, dass sich das Mindset vieler deutscher Privatinvestoren ändert, sobald der Kurs einer Aktie fällt. Während vorher die Equity Story noch geil war, ist das Unternehmen plötzlich scheiße, weil der Kurs fällt. Dann gibt es Aktionäre, die in Deutschland sogar noch tiefer verkaufen, als der Kurs an der Heimatbörse in Kanada notiert.

Eine marktenge Aktie wie Blackhawk Growth, also ein Unternehmen mit wenig Streubesitz, ist ein zweischneidiges Schwert - es kann schnell hoch, aber auch schnell heruntergehen. Wenn sich an der Equity Story nichts geändert hat, sitzt man Schwankungen nach unten entweder aus oder kauft zu. Wenn man das Handtuch wirft, gehört man zu den Schafen, die an der Börse geschoren werden.

Der CEO von BLACKHAWK GROWTH (WKN: A2QJN3 / Kürzel: 0JJ0 / CSE:BLR) hat einen cleveren Plan und den setzt er konsequent um.

Heute meldete Blackhawk die Übernahme von Digital Mind Technology. Übernahmepreis dürfte bei rund 5,4 Millionen CAD liegen und wird mit Blackhawk-Aktien bezahlt. Das ist m.E. ein Schnäppchen. Darüber hinaus kommen so einige institutionelle Investoren an Bord.

https://www.irw-press.com/de/news/blackhawk-growth-schliesst-strategische-investition-in-digital-mind-technology-ab-klinische-phase-1-studie-digital-mind-und-phase-2-studie-mindbio-therapeutics-durchfinanziert_63060.html?isin=CA09238B3083

„Eine robuste digitale Plattform für psychische Gesundheit wird die dritte Säule unserer fachübergreifenden Lösung für psychische Gesundheit bilden, die mit unserer bestehenden klinischen Top-Forschung auf Universitätsniveau und etablierten psychiatrischen Kliniken kombiniert wird. Wir freuen uns darauf, unsere Aktionäre in Kürze über Details unserer klinischen Studien sowie in den kommenden Wochen und Monaten über unsere Fortschritte zu informieren“, sagte der Blackhawk CEO.

Digital Mind verfügt nach über 5 Jahren hochwertiger Forschung sowohl über das geistige Eigentum als auch mit einem Kassenbestand von rund 2,25 Mio. CAD über das Kapital zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit.

Digital Mind wird klinische Phase-1-Studien mit achtsamkeitsbasierten digitalen Programmen für Menschen durchführen, die Schmerzmanagement benötigen, um die Auswirkungen auf die psychische Gesundheit zu vermeiden oder zu verringern. Die klinischen Studien werden vollständig mit dem Protokoll der US-amerikanischen Behörde für Lebens- und Arzneimittel (Food and Drug Administration, kurz FDA) konform sein.

Blackhawk meldete zudem, dass MindBio Therapeutics sein klinisches Studienprogramm beschleunigt und nun für die klinische Phase-2-Studie zur Mikrodosierung von Psychedelika bei Krebspatienten im Endstadium vollständig finanziert ist.

MindBio wird eins von wenigen Unternehmen sein, die eine klinische Phase-2-Studie im Bereich Psychedelika durchführen.

MindBio kombiniert mit Digital Mind und den LeichtMind Clinics wäre eine runde Sache für einen Spin Off und ein späteres NASDAQ-Listing.

BLACKHAWK GROWTH (WKN: A2QJN3 / Kürzel: 0JJ0 / CSE:BLR) - Rating: KAUFEN bis 0,50 Euro - Kursziel bis Ende Dezember 2021: 1,50 CAD = 1,00 Euro / 2. Kursziel bis Ende 2022: 5,00 CAD = 3,35 Euro Öffnen / Wie

2021-12-06 13:15:07 Er diente als stellvertretender Bezirksstaatsanwalt und dann als Chefankläger. Er war in zahlreichen Gremien tätig, darunter in der Anwaltskammer des Bundesstaates, im Stadtrat, in medizinischen Stiftungen, im Ausschuss für Opferentschädigung, im Flughafenausschuss und in vielen anderen gemeinnützigen Gremien.

Stout schloss 1971 sein Studium an der University of Oklahoma mit einem BA ab und 1974 an der OCU Law School.

Zu seinen Erfahrungen gehören Wasser und die damit verbundenen Komponenten sowie die Prüfung der finanziellen Rechenschaftspflicht. Da das Unternehmen plant, sich 2022 an der Nasdaq zu notieren, wird mit Herrn Stout eine weitere starke, unabhängige Person in das Board of Directors berufen.

…“

Der CEO von Desert Mountain Energy ist als Sparfuchs bekannt, daher wollte er eigentlich eine gebrauchte Verarbeitungsanlage kaufen, um rund 2 Millionen USD an Kosten zu sparen. Nun ist davon plötzlich keine Rede mehr. Was ist hier schiefgelaufen?

Ich könnte mir vorstellen, dass die Gegenseite den Verkauf der gebrauchten Anlagen an Bedingungen geknüpft hat, die der CEO nicht schlucken wollte. Das könnte zum Beispiel die Abgabe der Heliumproduktion an die Verkäufer gewesen sein.

Nun baut Desert Mountain Energy für rund 6 Millionen USD eine eigene Anlage, avisierte aber Lieferzeiten für benötigtes Material von bis zu 8 Monaten, so dass Aktionäre von einer weiteren Verzögerung des Produktionsstarts ausgingen und die Aktie weiter in den Keller schickten.

Auch die Verpflichtung des neuen Board Mitglieds zeugt nicht unbedingt von Optimismus im Hinblick auf den Rechtsstreit rund um das Bohrloch Nummer 3.

Am 30.11. folgte dann eine Meldung, dass Desert Mountain Energy 40 Acres Land für die Bohrung von Erschließungslöchern rund um das McCauley-Heliumfeld erworben hat, die im Januar 2022 beginnen sollen.

Gleichzeitig avisierte der CEO, dass man Anfang 2022 schon Umsätze erwirtschaften will.

Der Produktionsstandort wurde planiert und für die Anlieferung und den Aufbau vorbereitet. Hat Desert Mountain Energy das Material nun doch früher heranbekommen? Warum schreibt man sowas nicht in die Meldung?

Wie dem auch sei. Aktuell notiert die Aktie von Desert Mountain Energy knapp über dem Niveau der letzten Finanzierungsrunde, die in Q4/2020 zu 1,60 CAD stattfand.

Das Restrisiko halte ich für begrenzt, aber da wir uns mitten in der kanadischen Tax Loss Selling Season befinden, dürften bis Weihnachten noch weitere billige Stücke herausfallen.

Newstechnisch sollte im Dezember nicht mehr viel passieren. Es sei denn, der Richter fällt noch ein Urteil im Hinblick auf Bohrloch Nummer 3.

Rating: KAUFEN bis 2,00 CAD = 1,38 Euro / Kursziel bis Ende Juni 2022: 6,59 CAD = 4,40 Euro / meine mittelfristigen Kursziele liegen bei 10 Euro bzw. 20 Euro Öffnen / Wie

2021-12-06 13:15:07 Verwirrende Kommunikation bei DESERT MOUNTAIN ENERGY (WKN A2JHVK / Kürzel: QM01 / TSXV: DME)

Blickt man als Desert Mountain Energy-Aktionär auf den Kursverlauf seit September 2021 kann man gar nicht so viel fressen, wie man kotzen möchte.

Nach den Ergebnissen von Bohrloch Nr. 4 stürzte die Aktie von 4,80 CAD auf 2,80 CAD ab. Normalerweise wird eine Aktie so abgeschlachtet, wenn man ins Leere gebohrt hat, aber Desert Mountain Energy hatte ein neues Heliumfeld entdeckt, nur mit weniger Prozent Helium im Gasgemisch als die Investoren gehofft hatten. Nichtsdestotrotz wird die Produktion hochprofitabel sein.

Am 17.11. veröffentlichte Desert Mountain Energy die folgende Meldung:

„DESERT MOUNTAIN ENERGY WÄHLT BAUUNTERNEHMER FÜR DIE VERARBEITUNGSANLAGE AUS

Desert Mountain Energy Corp. hat Generon als Hauptauftragnehmer für den Bau seiner ersten solar- und wasserstoffbetriebenen Heliumverarbeitungsanlage in Arizona ausgewählt. Die derzeitigen Anforderungen an die Lieferkette lassen darauf schließen, dass Aufbau und Lieferung zwischen 28 und 30 Wochen dauern werden, vorbehaltlich unvorhersehbarer Lieferschwierigkeiten in Bezug auf bestimmte Materialien.

Nach der Fertigstellung wird die interne grüne Energieerzeugung der Verarbeitungsanlage viele Jahre lang einen stabilen, kosteneffizienten Betrieb gewährleisten. Die Nutzung der Solar- und Wasserstoffaspekte zur Deckung des Strombedarfs bietet dem Unternehmen eine langfristige Lösung für die ständig steigenden Stromkosten und macht das Unternehmen darüber hinaus zum ersten vollständig vertikal integrierten, unabhängigen Explorations-, Bohr-, Produktions- und Verarbeitungsunternehmen, das sich auf Helium konzentriert und nicht auf ein Nebenprodukt der normalen Öl- und Gasaktivitäten.

Die Ergebnisse der Gaszusammensetzung - im Wesentlichen Helium/Stickstoff und keine anderen Edelgase - in den beiden Bohrlöchern Nr. 4 und Nr. 2 reduzierten die Komplexität und die Menge der erforderlichen Ausrüstung sowie die Vorlaufzeiten für die Lieferung. Der Verzicht auf Kohlendioxid und Edelgase hat auch die Investitionskosten des Unternehmens für den Bau der Anlagen um 40 Prozent gesenkt.

Die ausgezeichnete finanzielle Situation des Unternehmens hält an, ohne dass zusätzliche Finanzmittel erforderlich sind. Die Aufbereitungsanlage und die ersten Bauarbeiten wurden im September abgeschlossen, und die endgültigen Bauarbeiten für die in sich geschlossenen Aufbereitungsanlage werden im Februar 2022 beginnen.

Update der zukünftigen Bohrungen

Das Management hatte die mit COVID-19 verbundenen Probleme im Hinblick auf den erhöhten Bedarf an qualifizierten, staatlich zugelassenen und lizenzierten Subunternehmern nicht nur für den Bau der Anlage, sondern auch für Vermessungen, archäologische Untersuchungen, Prüfungen und Straßenarbeiten richtig erkannt und vorausgesehen und daher bereits Vereinbarungen mit den für die genannten Arbeiten benötigten Unternehmen getroffen.

Das Unternehmen geht davon aus, dass die Vermessungsarbeiten für die nächsten vier Bohrlöcher und die dazugehörigen Straßen in Kürze abgeschlossen sein werden und dann gegebenenfalls die archäologischen Untersuchungen fortgesetzt werden. Die Zeiten für archäologische Untersuchungen wurden durch COVID-19 drastisch verkürzt. Auch hier hatte sich das Unternehmen zuvor verpflichtet, mit den besten Archäologen zusammenzuarbeiten, und wird diese Untersuchungen weit über die nächsten Bohrungen hinaus fortsetzen. Das Unternehmen hat auch schon früher Verrohrungen und die dazugehörige Bohrlochausrüstung für mehrere Bohrlöcher gekauft und dadurch zusätzliche Kosten gespart.

Zusätzliches Mitglied zum Board of Directors hinzugefügt

Weldon Stout wurde gebeten und hat zugestimmt, dem Board of Directors beizutreten. Herr Stout ist kürzlich in den Ruhestand getreten, nachdem er acht Jahre lang als Bezirksrichter in Oklahoma tätig war. Vor seiner Ernennung zum Richter konzentrierte er sich in seiner privaten Praxis auf Unternehmen, Nachlassplanung und Rechtsstreitigkeiten vor Bundesgerichten. Öffnen / Wie

2021-12-03 14:27:19 Sernova (WKN: A0LBCR / Kürzel: PSH / TSXV: SVA) - Rating: KAUFEN bis 1,50 CAD = 1,03 Euro / Kursziel bis Ende März 2022: 5,00 CAD = 3,45 Euro / 2. Kursziel 10,00 CAD = 6,47 Euro bis Ende September 2022. Mittelfristig sehe ich einen Kurs von 25,93 Euro. Öffnen / Wie

2021-12-03 14:27:19 Die gestrige Sernova-News - ein Wink mit dem Zaunpfahl? Was treiben die Wettbewerber von Sernova? Abkürzung an die NASDAQ?

1) Zu Sigilon hatte ich mich ja kürzlich schon mal geäußert. Die Kapseln von Sigilon werden fibrös und müssen möglicherweise neu konzipiert werden. Das wird Sigilon weit zurückwerfen. Nach allem, was ich weiß, sinken die Kapseln, die in die Bauchhöhle eingebracht werden, auf den Boden der Bauchhöhle und befinden sich in einer flüssigen und anoxischen (sauerstofffreien) Umgebung. Alles, was dort eingebracht wird, wird fibrös.

Die Analysten von Canaccord scheinen die letzten News jetzt auch ansatzweise verstanden zu haben. Das Sigilon-Kursziel wurde am 30.11. nochmal gesenkt. Diese Mal von 23,00 USD auf 12,00 USD.

2) Die Ergebnisse von Vertex sind mehr Schein als Sein, aber schafften es zumindest auf die Titelseite der New York Times. Der HbA1c-Wert des Patienten ist nur um einen Punkt gesunken (Quelle: https://investors.vrtx.com/news-releases/news-release-details/vertex-announces-positive-day-90-data-first-patient-phase-12).

Bei einem Patienten von Sernova ist der HbA1c-Wert von 12 auf 7 gesunken, was phänomenal ist.

3) Die Viacyte-Daten sind fast unmöglich zu verstehen (www.sciencedaily.com/releases/2021/12/211202113432.htm). Auf der einen Seite sagen sie, dass sich der Zustand einiger Patienten verbessert hat, aber auf der anderen Seite sagen sie, dass es keinen klinischen Nutzen gibt und nur wenige Patienten überlebt haben. Sie nennen keine Zahlen zur Veränderung des HbA1c-Wertes oder irgendetwas anderes, was quantitativ messbar wäre.

Außerdem dauerte es sehr lange, bis die Zellen ausgereift waren - satte 26 Wochen. Diese Patienten haben sehr lange eine Immunsuppression erhalten, die ihnen nichts gebracht hat. Und ein 12-prozentiger Rückgang des Insulinspiegels ist ebenfalls viel Lärm um nichts.

Fazit: Sernova hat weltweit die einzige Technologie in diesem Bereich, die funktioniert und bewiesen ist. Nur klappert Sernova zu wenig, aber klappern gehört nun mal zum Handwerk - sprich Sernova muss aggressiv an die Öffentlichkeit gehen und von seinen Erfolgen berichten.

Françoise Carlotti vom Leiden University Medical Center sagte: „Ein ideales Zukunftsszenario wäre die breite Verfügbarkeit einer sicheren und wirksamen stammzellbasierten Inselersatztherapie ohne Immunsuppressiva oder invasive, risikoreiche Transplantationsverfahren."

Genau daran arbeitet Sernova und ist der Konkurrenz um Lichtjahre voraus.

Wir stehen am Beginn einer neuen Ära der klinischen Anwendung von innovativen stammzellbasierten Inselersatztherapie zur Behandlung von Diabetes.

Wer sich jetzt noch fragt, wann große Pharmakonzerne denn nun endlich Deals mit Sernova abschließen oder wer denkt, dass Lizenzdeals erst in 2023 kommen, hat den gestrigen Wink mit dem Zaunpfahl nicht verstanden: WIR BEFINDEN UNS IN DER DEAL-ZONE.

https://www.irw-press.com/de/news/sernova-gibt-ernennung-von-executive-chair-zur-unterstuetzung-des-management-teams-bekannt_62987.html?isin=CA81732W1041

Wer ist Frank Holler?

Frank Holler stand hinter drei kanadischen Biotech-Erfolgsgeschichten, die alle zu milliardenschweren Börsenbewertungen führten. Er ist Mitbegründer von Angiotech, war bei ID Biomedical (das 2007 für 1,6 Milliarden USD an GSK verkauft wurde) und zuletzt bei Xenon Pharma (NASDAQ:XENE / Börsenwert: 1,3 Milliarden USD).

Die heutigen Nachrichten deuten stark darauf hin, dass er seine bisherige Rolle bei Sernova ausbaut, um Verhandlungen voranzutreiben und die besten Deals herauszuholen.

Als nächstes wird er dabei helfen, Sernova über die Schwelle von 1 Milliarde USD (aktuell 268,5 Millionen USD) zu hieven.

NASDAQ-Listing Abkürzung

Sigilon sitzt per Ende September auf 140 Millionen USD Cash, während der Sigilon-Börsenwert mittlerweile auf 101 Millionen USD gefallen ist. Die Aktie notiert also unter Cash.

Nach den nächsten Big News bei Sernova und im Zuge eines steigenden Börsenwertes könnte eine Übernahme von Sigilon für Sernova sehr interessant werden. Beide Firmen werden übrigens von Canaccord beraten… Öffnen / Wie

2021-12-03 12:08:25 Denken die Verkäufer, dass jetzt bis Ende Juni 2022 keine News kommen und sie später wieder günstiger hineinkommen? Da irren sie sich gewaltig. ;-)

ReGen III (WKN: A3CPRV / Kürzel: PN4 / TSXV: GIII) - RATING: KAUFEN bis 1,30 Euro - Kursziel bis Ende 2022: 11,85 CAD = 8,05 Euro Öffnen / Wie

2021-12-03 12:08:25 Milliardenschwerer Finanzpartner für die GESAMTE Projektpipeline von ReGen III (WKN: A3CPRV / Kürzel: PN4 / TSXV: GIII)

Gestern um 21:20 Uhr landete ein News-Alert zu ReGen in meinem Postfach.

Hintergrund: ReGen benötigt 180 Millionen USD zum Bau der ersten Anlage in den USA. Die Finanzierung der Recycling-Anlage für gebrauchtes Motoröl wird durch eine Kombination aus Fremdkapital und Eigenkapital erfolgen.

Das wird die erste von insgesamt 10-15 Anlagen, die ReGen auf der ganzen Welt bauen will.

1) ReGen hat mittlerweile vorläufige indikative Konditionen für einen vorrangigen Kredit auf Ebene der Texas-Projektgesellschaft in Höhe von 108 Millionen USD von Export Development Canada („EDC“) erhalten.

Die endgültigen Bedingungen werden derzeit mit EDC ausgehandelt und nach Abschluss der FEED-Studie des Unternehmens und des Due-Diligence-Prozesses von EDC finalisiert.

2) EDC hat kein Problem damit, wenn ReGen III weitere Finanzierungspartner als Kreditgeber mitbringt, so dass sich die gesamte Fremdfinanzierung auf bis zu 135 Millionen USD belaufen könnte.

3) Für den dann noch fehlenden Eigenkapitalanteil der Projektfinanzierung hat ReGen eine milliardenschwere Private Equity-Gesellschaft mit Schwerpunkt auf grüner Energieinfrastruktur an der Angel, die offensichtlich das beste Angebot abgegeben haben. Der Vorvertrag umfasst eine Stillhaltefrist bis Ende Januar 2022, in der ReGen keinen Vertrag mit einer anderen Gesellschaft im Hinblick auf den Eigenkapitalanteil an der Projektfinanzierung abschließen darf, so dass die Private Equity-Gesellschaft genügend Zeit hat, ihre laufende Due-Diligence-Prüfung zu beenden und einen rechtsverbindlichen Vertrag mit ReGen abzuschließen.

4) Das Geile: einen rechtsverbindlichen Vertragsabschluss vorausgesetzt würde diese Private Equity Gesellschaft in den nächsten zwei Jahren ihre erheblichen Finanz- und Beratungsressourcen nicht nur für die Recycling-Anlage in Texas, sondern auch für den Rest der weltweiten Projektpipeline von ReGen III in die Waagschale werfen.

5) Die US-Tochtergesellschaft des Ölkonzerns bp hat vertraglichen Änderungen zugestimmt, so dass ReGen nun Zeit bis Ende Juni 2022 hat, um die Projektfinanzierung abzuschließen. Die bisherige Deadline war Ende Dezember 2021. Somit ist die Unsicherheit dahingehend beseitigt.

https://www.irw-press.com/de/news/regen-iii-bp-fristverlaengerung-und-finanzierungsupdate_63004.html?isin=CA75888V1004

Gefühlt dauert die Finalisierung der Projektfinanzierung für die Texas-Anlage ewig, aber die Zeit, die ReGen jetzt mehr investiert, könnte man bei den weiteren 9 bis 14 Projekten mehr als wieder herausholen.

Anstatt sich immer für jedes Projekt einen neuen Eigenkapitalpartner auf Projektebene zu suchen, hat ReGen die Riesenmöglichkeit einen milliardenschweren Finanzierungspartner für ALLE ReGen-Projekte zu gewinnen.

Falls ich es richtig verstehe, will ReGen 10-15 Projekte innerhalb von nur 2 Jahren identifizieren, projektieren und finanzieren. Sobald die Finanzierung für die Texas-Anlage steht, dürften die weiteren Projekte quasi nach Schema F ablaufen.

Nochmal zur Erinnerung:

a) eine große ReGen-Anlage (wie in Texas) mit einer Kapazität von 5.600 bpd würde ein EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) von 250 Millionen USD pro Jahr bzw. 308 Millionen CAD pro Jahr abwerfen und

b) eine kleine Anlage mit einer Kapazität von 2.800 bpd würde ein EBITDA von 114 Millionen USD pro Jahr bzw. 140 Millionen CAD erwirtschaften.

Im Vergleich dazu liegt die aktuelle Marktkapitalisierung von ReGen bei 131,5 Millionen USD bzw. 190,5 Millionen CAD. Für meinen Geschmack müsste die ReGen-Aktie jetzt schon mit mindestens dem 1-fachen EBITDA der Texas-Anlage (308 Millionen CAD) bewertet werden.

Einnahmen aus Emissionsgutschriften (Carbon Credits) sind in den spektakulären Planzahlen von ReGen noch gar NICHT enthalten.

Während der kanadische Broker Canaccord nach der gestrigen Meldung mit beiden Händen ReGen-Aktien gekauft hat, fallen auf Tradegate heute Vormittag billige Aktien heraus. Öffnen / Wie

2021-12-01 15:26:02 #december2remember Teil 1: BLACKHAWK GROWTH (WKN: A2QJN3 / Kürzel: 0JJ0 / CSE:BLR) übernimmt 100 Prozent eines profitablen Vertriebszentrums für Cannabisprodukte in Kalifornien

„Die Möglichkeit, Produkte und Marken auf dem riesigen Markt in Kalifornien herzustellen und direkt zu vertreiben, ist bahnbrechend für uns“, sagte der Blackhawk-CEO.

Der Kaufpreis liegt nur bei 2,5 Millionen CAD, die Blackhawk mit eigenen Aktien bezahlt.

Für das am 31. Dezember 2020 zu Ende gegangene Jahr meldete TERP einen nicht testierten Bruttoumsatz in Höhe von 3.902.888 CAD und einen positiven Cashflow.

Im April 2021 hatte das TERP-Management geschätzt, dass die Bruttoumsätze für das laufende Geschäftsjahr über 6.000.000 CAD liegen werden.

TERP befindet sich im vierten Jahr seiner Geschäftstätigkeit und hat in jedem Jahr seines Bestehens Umsatz- und Gewinnsteigerungen verzeichnet.

Blackhawk wird diesbezüglich in naher Zukunft ein Unternehmens-Update vorlegen.

https://www.irw-press.com/de/newsliste/isin/CA09238B3083.html

Mit diesem Deal ist dem Blackhawk-CEO ein weiteres Meisterstück gelungen.

TERP ist ein Superschnäppchen mit sensationellen Synergieeffekten.

Für meinen Geschmack rechtfertigen allein die Cannabis-Assets von Blackhawk jetzt schon einen höheren Börsenwert.

MindBio Therapeutics gibt es als Schlagsahne auf dem Kuchen gratis dazu. Für alle, die nicht wissen, worum es bei MindBio dreht, gibt es ein kurzes deutschsprachiges Video: 



Im Beteiligungsportfolio von Blackhawk schlummern viele stille Reserven. Ich bin zu 100 Prozent davon überzeugt, dass der CEO diese enormen Reserven mit zwei Spin Offs (Abspaltungen) heben wird, was sich dann im Blackhawk Kurs widerspiegeln wird.

Ohne Blackhawk-Aktien gibt es keine Spin Off-Aktien.

Sehr bald werden viele Investoren gleichzeitig durch eine schmale Tür strömen wollen. Ein perfektes Set-Up für schnelle und hohe Kursgewinne. I love it.

BLACKHAWK GROWTH (WKN: A2QJN3 / Kürzel: 0JJ0 / CSE:BLR) - Rating: KAUFEN bis 0,50 Euro - Kursziel bis Ende Dezember 2021: 1,50 CAD = 1,00 Euro / 2. Kursziel bis Ende 2022: 5,00 CAD = 3,35 Euro Öffnen / Wie

2021-11-30 16:55:39 Was ist das wert? Einige Milliarden US-Dollar.

Was ist der aktuelle Börsenwert von Sernova? 278 Millionen US-Dollar.

Ein Lizenzdeal würde für Sernova a) eine (m.E. sieben- oder achtstellige) Zahlung bei Vertragsunterschrift (Upfront-Payment), b) Meilensteinzahlungen im Zuge des Projektfortschrittes sowie laufende Lizenzzahlungen nach Produkteinführung bedeuten.

Um die Bedeutung einer Zusammenarbeit noch zu untermauert, könnten Pharmakonzernen auch strategische Investments in die Sernova-Aktie tätigen, was meistens mit einem deutlichen Aufschlag auf den Aktienkurs erfolgen dürfte.

Es wird m.E. nicht nur einen Lizenzdeal, sondern mehrere geben. Ich rechne mit mindestens 3-5 Lizenzdeals, die die Kasse von Sernova klingeln lassen werden, in der aktuell immer noch 28 Mio. CAD liegen.

Vielen Aktionären geht es bei Sernova zu langsam und da bin ich keine Ausnahme, aber wenn der CEO am Ende dafür sorgt, dass dabei bessere und lukrativere Lizenzdeals herauskommen, werden wir alle happy sein.

Ich rechne in diesem Jahr noch mit einem Lizenzdeal, der Rest sollte in Q1/2022 folgen. Aufgrund der Verzögerung - ich hasse Anwälte - verschiebt sich auch das Zeitfenster zum Erreichen meiner Kursziele jeweils um 3 Monate nach hinten.

Im Podcast zu Sernova (https://www.buzzsprout.com/1742407) hatte ich ein Beispiel gebracht, um zu illustrieren, mit welchem Aufschlag man im Falle einer Übernahme rechne könnte.

Ich denke nicht, dass ein Pharmakonzern mehr als 100 Prozent Aufschlag zum dann aktuellen Aktienkurs bieten dürfte.

Was am Ende des Tages im Rahmen einer möglichen und sogar wahrscheinlichen Bieterschlacht final herauskommt, wird die Zeit zeigen.

Es wäre toll, wenn es Sernova an die NASDAQ schaffen würde, da uns dann ein noch größerer Zahltag winken dürfte - siehe mittelfristiges Kursziel.

Aktuell kann ich mir nicht mehr vorstellen, dass interessierte Pharmakonzerne abwarten, bis Sernova an der NASDAQ ist, weil es für sie dadurch nur teurer wird. Aber ich lasse mich gerne überraschen.

Sernova (WKN: A0LBCR / Kürzel: PSH / TSXV: SVA) - Rating: KAUFEN bis 1,50 CAD = 1,03 Euro / Kursziel bis Ende März 2022: 5,00 CAD = 3,45 Euro / 2. Kursziel 10,00 CAD = 6,47 Euro bis Ende September 2022. Mittelfristig sehe ich einen Kurs von 25,93 Euro. Öffnen / Wie

2021-11-30 16:55:38 Wettbewerber von Sernova (WKN: A0LBCR / Kürzel: PSH / TSXV: SVA) lässt die Hosen hinunter

Sigilon Therapeutics (NASDAQ: SGTX) ging Ende 2020 mit einer Bewertung von 849 Millionen USD an die Börse, obwohl es damals noch keine klinischen Studien gestartet hatte.

Der IPO-Kurs lag bei 18,00 USD. In der Spitze stieg die Sigilon-Aktie auf über 54,00 USD.

Zum Zeitpunkt des IPO stellte sich der Sernova-Konkurrent wie folgt dar:

„Sigilon Therapeutics will mit seiner Shielded Living Therapeutics -Plattform funktionelle Heilmittel für chronische Krankheiten entwickeln. Die Produktkandidaten von Sigilon bestehen aus neuartigen menschlichen Zellen, die so entwickelt wurden, dass sie die entscheidenden Proteine, Enzyme oder Faktoren produzieren, die Patienten mit chronischen Krankheiten wie Hämophilie, Diabetes und lysosomalen Speicherkrankheiten benötigen.

Die gentechnisch veränderten Zellen werden durch die Afibromer -Biomaterialmatrix von Sigilon geschützt, die sie vor Immunabwehr und Fibrose bewahrt.

Sigilon wurde von Flagship Pioneering zusammen mit Daniel Anderson, Ph.D., und Robert Langer, Sc.D., vom Massachusetts Institute of Technology (MIT) gegründet.“

Anfang Juli 2021 stoppte die FDA die klinische Hämophilie A-Studie von Sigilon, da es bei einem der 3 Patienten schwere Nebenwirkungen gab (Quelle: https://ir.sigilon.com/news-releases/news-release-details/sigilon-therapeutics-announces-clinical-hold-sig-001-phase-12/).

Gestern schob Sigilon eine weitere Meldung nach:

„Sigilon Therapeutics, Inc. (NASDAQ:SGTX), ein Biotechnologieunternehmen, das mit seiner Shielded Living Therapeutics -Plattform funktionelle Heilmittel für chronische Krankheiten entwickeln will, meldete heute, dass bei einem Patienten in seiner Phase-1/2-Studie zu SIG-001 bei schwerer oder mittelschwerer Hämophilie A während eines Entnahmeverfahrens fibrosierte Kugeln beobachtet wurden.

Die SIG-001-Studie wurde von der FDA im Juli 2021 auf Eis gelegt, nachdem Sigilon einen Bericht über ein schwerwiegendes unerwünschtes Ereignis im Zusammenhang mit der Entwicklung von Hemmstoffen für Faktor VIII bei einem der drei behandelten Patienten eingereicht hatte.

Dieser Patient unterzog sich einem vom Prüfarzt verordneten laparoskopischen Eingriff, um implantierte Kügelchen zu entnehmen. Bei der Untersuchung wurde festgestellt, dass die in den Patienten eingesetzten Sphären fibrosiert und die Zellen in den Sphären nicht mehr lebensfähig waren.

…“

Quelle: https://www.globenewswire.com/news-release/2021/11/29/2342011/0/en/Sigilon-Therapeutics-Announces-Update-on-SIG-001-Phase-1-2-Study-in-Hemophilia-A.html

Mittlerweile ist die Sigilon-Aktie bei 3,77 USD aufgeschlagen. Wieso die Sigilon-Aktie damals mit solch einer hohen Bewertung an den Markt ging, kann ich mir nur mit einem MIT-Aufschlag und aufgrund der Partnerschaft mit Eli Lilly erklären.

Sigilon - als Tiger gestartet und als Bettvorleger gelandet.

Die Analysten von Canaccord haben ihr Kursziel für Sigilon nun von 43,00 USD auf 23,00 USD gesenkt. Wieso Canaccord noch keine Researchstudie zu Sernova veröffentlicht hat, ist mir schleierhaft.

Was ist Fibrose? - https://de.wikipedia.org/wiki/Fibrose - Ihr habt Euch bestimmt schon mal einen Holzsplitter eingefangen. Was der Körper danach macht, nennt sich Fibrose.

Was hat das alles mit Sernova zu tun?

Große Pharmakonzerne stehen vor dem Problem, dass die FDA aus Sicherheitsgründen verlangt, dass es bei Zelltherapien im Zweifelsfall auch eine Möglichkeit geben muss, die Zellen wieder leicht aus dem Körper zu entfernen.

Man kann also die Zellen nicht einfach so in den Körper spritzen.

Die Pharmakonzerne brauchen also ein Behältnis, ein Gefäß bzw. eine Zelltasche, die samt der (Stamm)zellen auch wieder einfach entfernt werden kann, sollte es Probleme geben.

Und dabei geht es nicht nur um Diabetes. Es geht um Dutzende milliardenschwere Indikationen.

Sernova ist weltweit die einzige Firma, die diesen Pharmakonzernen mit der Cell Pouch genau solch eine Lösung bieten kann. Und Sernova hat KEIN Problem mit Fibrose.

Echt? JA. Öffnen / Wie