Nun warten wir noch auf ein weiteres Ergebnis aus einem tiefer | Karstens Smallcap-Stockpicking

Nun warten wir noch auf ein weiteres Ergebnis aus einem tieferen Bohrloch, das vermutlich die Qualität der Ressource in einer Tiefe von etwa 600 Metern unter der Oberfläche erneut bestätigen und eine Schlüsselkomponente bei der Berechnung einer ersten Untertage-Ressource Anfang 2022 darstellen wird.

Loncor treibt die PEA-Studie zu Adumbi für die Ressource von 3,2 Mio. Unzen (2,37 g/t Gold) innerhalb der Tagebauhülle weiter voran und ich erwarte eine Bewertung, die ein Vielfaches des aktuellen Börsenwertes von 75 Mio. USD betragen sollte, wenn die Bewertung Anfang Dezember 2021 bekannt gegeben wird.

Auf Seite 23 der Präsentation, die Loncor beim Shanghai Mining Club in Peking hielt, sieht man eindrucksvoll, die große Ressource (die durch Untertagebohrungen wächst), die hervorragende Qualität der Ressourcen und die relativ niedrige Bewertung von Loncor im Vergleich zu 13 anderen regionalen afrikanischen Erschließungs-/Explorationsunternehmen.

http://www.loncor.com/component/jdownloads/?task=download.send&id=109&catid=21&m=0&Itemid=101

Zu den vergleichbaren Unternehmen zählt auch West African Resources, die einen ähnlichen Goldgehalt wie Loncors Adumbi-Lagerstätte aufweisen, aber nahe an der Produktion sind. Deren Bewertung liegt bei 170 USD pro Unze.

Einige dieser Peer Group Unternehmen, die in der Graphik zu sehen sind, sind übrigens in Ländern tätig, die sich in den vergangenen Jahren nicht so positiv entwickelt haben wie die Demokratische Republik Kongo.

Die aktuelle Unternehmenswert/Ressourcen-Bewertung von 15 USD/Unze spiegelt das positive Wachstum von Loncor nicht einmal ansatzweise wider.

Eine Neubewertung ist nur eine Frage der Zeit. Wer ein gutes Goldinvestment sucht, kauft Loncor.

Rating: Kaufen bis 0,75 CAD = 0,52 Euro - Kursziel bis Ende 2022: 2,84 CAD = 1,90 Euro